磁性浮子式液位計安裝於桶槽外的延伸管上，桶槽內部的液位能由外部翻板指示器清楚得知。旁路管外側亦可加裝磁性開關，做為電氣接點訊號輸出，或裝置壓力傳訊器做遠距離液位訊號傳送及液位控制。
其動作原理是在桶槽外側裝置延伸旁路管，由旁路管外加裝液位指示器，將裝有磁鐵的浮球放進旁管路內，因磁性色片內裝著與浮球磁性相反之磁鐵，所以當浮球上升時會吸引磁性色片翻動，磁性色片顏色會由白色翻為紅色，以指示實際液面高度。
